Volatility smile extrapolation with an artificial neural network

Abstract

I use a multi-layer feedforward perceptron, with backpropagation learning implemented via stochastic gradient descent, to extrapolate the volatility smile of Euribor derivatives over low-strikes by training the network on parametric prices.

Proyecto en el que se ha utilizado un perceptrón de retroalimentación de múltiples capas con retropropagación, implementado por descenso de gradiente estocástico, para extrapolar la sonrisa de volatilidad de los derivados del Euríbor mediante la formación de la red en valores paramétricos.

Projecte en què s'ha utilitzat un perceptró de retroalimentació de múltiples capes amb retropropagació, implementat per descens de gradient estocàstic, per extrapolar el somriure de volatilitat dels derivats de l'euríbor mitjançant la formació de la xarxa en valors paramètrics.