Crisis de las cadenas globales de valor post Covid-19 en la industria IT: causas, consecuencias y aprendizajes

Abstract

El objetivo esencial de este trabajo es responder a cuál ha sido el impacto de la pandemia de la covid-19 en las Cadenas Globales de Valor (CGV) de la industria IT a nivel global durante el periodo 2018-2023, con un énfasis principal en las exportaciones en Europa, Estados Unidos, China, Corea del Sur y Taiwán, como líderes mundiales en la industria de los microprocesadores, semiconductores, fabricación de equipos para el proceso de datos y computadoras. A nivel metodológico, se analizan los datos trimestrales de exportaciones e importaciones de los códigos arancelarios armonizados de inputs intermedios y outputs finales en la industria global de fabricación de hardware informático obtenidos del International Trade Center (ITC) y las estadísticas correspondientes de la UN Comtrade de Naciones Unidas durante dicho periodo, recurriendo al filtro Hodrick-Prescott para estudiar con mayor precisión las series temporales, caracterizadas por fuertes oscilaciones estacionales e interferencias derivadas del mismo shock, con el fin de realizar un estudio analítico-descriptivo lo más fiel posible. Este trabajo contribuye a los diversos estudios conocidos específicos a la industria de los semiconductores durante la covid-19, aportando tanto el estudio agregado de la industria de fabricación de ordenadores como principal novedad, como una perspectiva individualizada para cada actor principal usando datos actualizados hasta marzo de 2023, cubriendo todas las regiones no incluidas en las bases de datos TiVA de la OCDE. El shock de la covid-19 ha demostrado la resiliencia y adaptación de esta CGV, a pesar de las dificultades iniciales, sabiéndose adaptar al nuevo entorno global con relativa rapidez. Se detecta, sobre todo durante los primeros trimestres de la pandemia, que el sistema Just-in-time (JIT) presenta problemas en sus premisas fundamentales, especialmente en lo relativo a mantener bajos niveles de inventario o a la fabricación bajo demanda, y que pudieron crear los primeros cuellos de botella, aumentos de costes y escaseces iniciales. Asimismo, en esta CGV, han existido ganadores y perdedores, siendo China el gran beneficiado, tanto en la producción de inputs intermedios como en cuanto a outputs, según se desprende de las series analizadas, donde pasa de representar el 25% de las exportaciones mundiales a más de un 34% entre 2018 y marzo de 2023. Otros países como Corea del Sur, en cambio, han sufrido decrecimientos y un fuerte impacto en sus exportaciones, especialmente en lo referido a su industria líder de semiconductores.

The main objective of this document is to understand what the impact of the covid-19 pandemic in the IT industry Global Value Chains (GVC) was during the period 2018-2023, putting an emphasis on exports in Europe, US, China, South Korea and Taiwan, as global leaders in the microprocessor, semiconductor, data processing equipment & computer industries. Methodologically, this study analyses quarterly data on imports & exports using the harmonized tariff codes of intermediate inputs and final outputs for the global computer hardware manufacturing industry, obtained from the International Trade Center (ITC) and the corresponding statistics from UN Comtrade. To carry out a faithful analytical-descriptive study with greater precision for each of the agents involved, this analysis will make use of the Hodrick-Prescott filter, as these time-series are characterized by strong seasonal oscillations and by interferences derived from the shock itself. This paper contributes to the current well-known literature on the semiconductor industry GVCs during the covid-19, adding as principal novelties, on one hand, the aggregated study of the computer manufacturing industry and, on the other hand, an individualized outlook for each of the most important participants in this GVC, using up-to-date data till March 2023, also covering all those regions not included in the OECD TiVA databases. Covid-19’s shock has demonstrated the resilience and relatively fast adaptability of this GVC, despite the initial difficulties, by successfully adapting to the new global scenario. During the first few quarters following the pandemic impact, the Just-in-time (JIT) system presents issues in its fundamental premises, particularly those regarding keeping low inventory levels and use ondemand manufacturing, which could have created initial bottlenecks and shortages in the beginning of the pandemic outbreak. Furthermore, during the Covid-19 pandemic, data shows that there have been winners and losers in the IT global value chain (GVC), clearly being China the biggest beneficiary, gaining significant growth both in the production of intermediate inputs and in terms of finalized outputs, increasing from a 25% of share in global exports in 2018 to more than 34% in March 2023. However, other countries like Korea have struggled heavily and decreased, especially in the semiconductor industry they lead.