Estudi quantitatiu de la volatilitat i el preu de les opcions

Abstract

Des del 1973 quan es va fundar el CBOE (Chicago Board Options Exchange), primer mercat estructurat d'opcions, fins a l'actualitat les opcions financeres han experimentat un important creixement i popularitat dins del món financer, tractant-se d'un derivat complex però molt versàtil. En aquesta publicació es tracta la valoració d'opcions des de la perspectiva teòrica fonamental de Fischer Black, Myron Scholes i Robert Merton, comprenent i exposant les bondats i inconvenients d'aquesta metodologia, explorant quins factors condicionen el preu i en quina mesura ho fan. Així mateix, s'aborda un extensiu estudi quantitatiu de la volatilitat de mercat, ja que es tracta d'un dels inputs més rellevants a estimar a l'hora de valorar opcions.

Since 1973, when the CBOE (Chicago Board Options Exchange) was founded, financial options have grown significantly in popularity. This publication examines the valuation of options through the fundamental theories of Fischer Black, Myron Scholes, and Robert Merton, discussing the pros and cons of their methodology and the factors that influence pricing. It also includes a quantitative study of market volatility, a key input for option valuation.